1 Звезда2 Звезды3 Звезды4 Звезды5 Звезд (Пока оценок нет)
Загрузка...

Риск-менеджмент в трейдинге: как не потерять деньги? — Блог LBLV

Поделиться ссылкой:

Если вы хотите достичь оптимальных показателей опираясь на риск-менеджмент, следите, чтобы финансовые инструменты, включенные вами в инвестиционный портфель, максимально отличались один от другого своими характеристиками. Однако при этом нужно делать точные прогнозы, и соблюдать баланс между диверсификацией и концентрацией.

Риск-менеджмент и обратная корреляция

Можно много говорить о способах взаимодействия с рынком, но простейший метод подбора эффективных инструментов – это разумная диверсификация. Финансовые активы и деривативы должны находиться в такой комплектации, чтобы, при возникновении неблагоприятной ситуации, перекрывать риски один другого. Согласитесь, выход в ноль или получение небольшой прибыли – более рациональное решение, чем получение крупного убытка. Во всяком случае, так преподносят преимущества риск-менеджмента в учебнике.

как использовать риск-менеджмент

С другой стороны, вы приходите на рынок не просто так терять время. Поставленная цель – генерация прибыли. Важно понимать, что размер потенциального профита находится в прямой зависимости от степени принимаемого вами на себя риска. Какой суммой вы готовы пожертвовать ради получения вероятного выигрыша? Риск-менеджмента дает два ответа, это:

  1. Сознательный отказ от части прибыли, в сторону уменьшения рисков. Тогда придется оплатить услуги страховой компании.
  2. Путь резервирования денежных средств, когда при интеграции в рынок, капитал вкладывается не полностью. Часть, которая осталась, покрывает убытки по отдельно взятым бумагам, и поддерживает необходимый объем позиции. Для каждого конкретного случая, риск-менеджмент рассматривается отдельно.

Особенности поведения торговца на фондовом рынке. Страхование рисков

Электронные площадки, предназначенные для торговли акциями и облигациями, предполагают, что клиенты часто будут открывать долгосрочные сделки. Плюс – предпочтут работу с портфельными инвестициями. Для таких видов работ максимально эффективными окажутся консервативные решения. Здесь следует выделить несколько видов проведения риск-менеджмента в трейдинге: по рыночным и нерыночным составляющим.

Рыночный риск присутствует уже только потому, что вы работаете на фондовом рынке. Деятельность, предполагающая получение доходности на уровне, превышающем инфляцию, всегда рискованна. Фактор, оказывающий значимый результат на конечный результат, – вероятность неверно сделанного трейдером прогноза при активации сделки. Причин для этого может быть много:

  • Неправильно сделанный анализ.
  • Учёт не всех значимых факторов. Риск менеджмент в акциях компаний должен защищать актив на самых разных уровнях.
  • Движение котировок на рынке стало случайным, превратилось в хаос.
  • На цены повлияло явление внезапного характера.

Если говорить о рыночном риске, то это изменение стоимости для торгуемого инструмента финансов. Нужно сказать, что такое явление может иметь и положительную сторону, когда цена в спрогнозированном направлении покажет более сильные изменения, в сравнении с предполагаемыми. В результате, инвестор получит дополнительную прибыль. Убыток будет сформирован при изменениях стоимости в направлении, противоположном прогнозу. Нужно учитывать такие факторы как:

  • Происходящие в законодательстве изменения.
  • Проблемы со стороны контрагента, в плане недобросовестного исполнения обязательств. Нужно учитывать, какую именно ситуацию мы рассматриваем: риск-менеджмент в банке, или что-то еще.
  • Изменения на арене геополитики, имеющие непосредственное влияние на торговый процесс. В большей части случаев, невозможно заранее предвидеть влияние такого риска. Он не подлежит достоверным просчетам, поэтому его нужно страховать.

Риск-менеджмент сводит потери к минимуму?

Разрешено устанавливать лимиты, практически на каждую величину: убытки/прибыль за день, максимальный объем по ним в контексте одной сделки, установка допустимого соотношения по рискам и профиту. Хорошим считается вариант, когда тейк-профит в три раза превышает стоп-лосс. Можно устанавливать лимиты на:

  • Долю акций одного эмитента.
  • Процент бумаг, по которым выбрана одна и та же валюта номинала.
  • Соотношение облигаций и акций в портфеле инвестора. Список можно продолжить.

Вы ведь знаете, что риск-менеджменту возносится в многих книгах. Их можно изучать, чтобы получать еще больше качественной информации. Хрестоматийным примером является хеджирование. Вероятные потери по ценным бумагам страхуются через открытие на срочном рынке позиций по деривативам, имеющим зависимость с названным активом фондового рынка по части корреляции либо функций.

Одна из теорий гласит, что общий риск портфеля, по допустимому максимуму, составляет 20% от его цены на момент покупки. Для этого умножаем стоимость портфеля на процентный риск. Значения для конкретных бумаг портфеля рассчитываются внутри этого числа.

риск-менеджмент примеры

Приведем по риск-менеджменту примеры. Допустим, у вас есть портфель из 6 видов акций. Их общая стоимость равна 100 тысяч рублей. Предположим, что степень риска соответствует 20%. Тогда полученные по сделкам потери не должны быть выше 20 тыс. рублей. По конкретной бумаге значение высчитывается в зависимости от сделанных трейдером прогнозов.

Пусть трейдер хочет применить полученное по риск-менеджменту обучение в контексте пропорционального изменения объема в портфеле. Акции Газпрома имеют долю 50%, а остальные 5 бумаг – по 10%. Тогда размер допустимых убытков по первому эмитенту составят 10 тыс. рублей, а по остальным – 2 тыс. рублей. Помните: если к торгам относиться пренебрежительно, то инвестор может получить значительные убытки.

Какой риск считается допустимым?

Нормы для рисков по всему объему капитала должны находиться в границах значений от 1,5% до 5%. Тогда эта сумма будет считаться допустимой, потому окажется даже меньше размера инфляции. При условии открытия позиции по группе инструментов, нужно следить, чтобы сумма гарантийного обеспечения составила менее четверти от всей суммы капитала.

Не забывайте: только малое число операций приносит ощутимый доход. Поэтому старайтесь сделать так, чтобы он оставался высоким. Дольше сохраняйте прибыльные позиции, параллельно стараясь свести к минимуму потери. Так ваш капитал удастся сохранить, если сделка станет убыточной.

При открытии нескольких позиций, определите, используя риск-менеджмент, какие из них будут приносить прибыль на локальных трендах, а какие – на длительных временных промежутках. Стратегия «купи и держи» оправдывает себя только на рынках, где прибыль максимальна. В остальных случаях, даже месяц ожидания – это большой срок для трейдера. Нужно своевременно реагировать на рыночные ситуации, проверять выбранный принцип риск-менеджмента на актуальность, и защищать капитал от сделок, не приносящих доход.

Redacktor_LBLV

Аналитик компании LBLV. Торгую с брокером LBLV уже 9-й месяц. Являюсь экспертом на ринке форекс. Занимаюсь анализом площадок для заработка на форекс. Работал редактором в "Times of Israel"

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *

Наверх
error

LBLV Отзывы и Обзоры клиентов.LBLV_ru.site|info -в сети