Загрузка...
Основное
Поделиться ссылкой:
Кто такие поставщики ликвидности на Форекс? Какова их роль? Насколько они нужны трейдеру? На эти и другие вопросы вы узнаете ответы из статьи.
Условия работы
Когда человек принимает решение стать трейдером, он должен понимать, что для выхода на международный валютный рынок, он должен иметь огромный капитал и множество разрешительных документов для занятий брокерской деятельностью. Поскольку объёмы финансов у большинства недостаточны – они получают прекрасную возможность выхода на межбанк с гораздо меньшими суммами, но – через брокера. Обслуживающая организация зарабатывает на надбавке к спреду, а также на разных видах комиссий.
Когда трейдер формирует заявку, то ее исполнение зависит от модели, по которой работает брокер:
- B-book – дилинговый центр сам выступает контрагентом по финансовым операциям. Сделки на межбанк не выводятся. Основная прибыль формируется из слитых клиентами депозитов.
- A-book – агентская модель, когда все сделки выводятся на международный рынок валют, и исполняются по лучшей стоимости, благодаря поставщикам ликвидности на Форекс. Заработок брокера – это спред.
- Смешанная. Встречные сделки сводятся между собой на платформе брокера, а остальные – выводятся на межбанк, для исполнения по лучшей стоимости. Брокер зарабатывает на спреде.
Из всех представленных моделей лучше всего – агентская, потому что в этом случае клиент может не беспокоиться об исполнении своей заявки. Крупные финансовые организации наподобие банков, торгующие валютными инструментами в больших количествах, обладают огромным запасом ликвидности и оперируют очень большими денежными суммами. Это позволяет им выступать в роли маркетмейкеров, обеспечивая ликвидность валютного рынка Форекс.
Поставщики ликвидности на Форекс. В чем их ценность?
Разберемся сначала с понятием «liquidity». Это способность товара или услуги быстро «перетекать» в деньги. Финансы – это наиболее ликвидный инструмент. Именно поэтому Форекс лидирует по данному показателю. Здесь вращаются объемы в триллионы долларов. Сейчас это цифра свыше 5 трлн USD, и она продолжает увеличиваться. На Форекс можно не беспокоиться относительно наличия контрагента по определенной позиции, потому что количество заявок на продажу и покупку просто огромное.
«Высоколиквидный рынок» – это стабильные операции на рынке, где обращается большое количество и высокие объемы сделок для совершения. Важно: брокер не выступает поставщиком ликвидности. Он берет готовые котировки у поставщиков и прибавляет к ним свой процент. Помните об этом! Исключение – когда организация совмещает в себе функции двух структур. Например, если это крупный банк, который параллельно является брокером (а соответственно, маркетмейкером). Тогда вы совершаете покупку финансового инструмента исключительно у брокера.
Чем больше таких крупных игроков, тем выше вероятность совершения сделки. Высокая ликвидность становится причиной снижения спредов и расходов на торговлю. Именно поэтому высокая ликвидность – это абсолютная выгода для всех участников рынка. Это возможность купить или продать актив по текущей рыночной цене в самые сжатые сроки. Ликвидность находится в прямой зависимости от объема торгов.
Жалко только, что компании ни в какую не хотят признаваться, какие банки являются их поставщиками ликвидности. Всем и так понятно, что у каждого ДЦ своя халтура. Никто открыто не работает. Поэтому даже опытные трейдеры практически ничего не знают о том, как все это происходит, и корректные ли котировки у того, или другого брокера.
Ну, любопытно иногда сравнить котировки у разных брокеров, и посмотреть, какие разбежности они сами устраивают, и если что, то отследить какую-то не рыночную котировку, только им обычно ничего не докажешь. Они просто скажут, что у них разные поставщики ликвидности, и все разбирательство на этом закончиться. Я считаю, что каждый брокер на сайте должен предоставлять онлайн котировки хотя бы по самым популярным инструментам, чтобы посмотреть, какие цены они вообще предлагают трейдерам.