1 Звезда2 Звезды3 Звезды4 Звезды5 Звезд (Пока оценок нет)
Загрузка...

Облигации на бирже: риски и выгода для трейдера — Блог LBLV

Поделиться ссылкой:

Если вы решили покупать или продавать облигации на бирже, то сначала вам нужно найти брокера. Это связано с тем, что обычный человек не может работать на бирже. Такую деятельность имеют право осуществлять только лицензированные компании, имеющие регулятора. Но это в идеале. На практике встречаются случаи, когда профессиональный участник рынка не имеет надзорного органа, однако оказывает услуги.

Какие облигации на бирже считаются предпочтительными?

Есть три вида ценных бумаг, отличающихся по эмитенту:

  1. Государственные. Их выпускает Министерство финансов РФ.
  2. Муниципальные. Продукт органов местного самоуправления. Данная разновидность актива считается самой надежной, и подходит для тех клиентов, которые только начинают работать с облигациями на бирже.
  3. Корпоративные. Эти бонды выпускают компании. Ключевые характеристики актива – повышенная доходность, и аналогичный уровень риска.

Следует понимать, относительно чего высчитывается предпочтительный выбор. В первую очередь, это стратегия трейдера, запланированная к применению. Если вы намерены спекулировать, то для этого более подходящими считаются дисконтные активы. Процентные ценные бумаги позволят вкладчику получать стабильный доход по фиксированной ставке. Они являются подходящими для вложений на длительный срок, потому что предлагают выплачивать доходность, когда период обращения ценной бумаги подходит к концу.

Дополнительно, предполагается зависимость ценных бумаг от величины трейдерского капитала, и степени его готовности к рискам. Есть несколько рекомендаций для тех участников, которые пришли на фондовый рынок недавно:

  • Если вы вообще не хотите рисковать, – покупайте только ОФЗ с коротким сроком действия.
  • Желая повысить уровень дохода, обращайте внимание на ETF-фонды, состоящие из облигаций биржи. В данном случае, речь идет об уже готовом портфеле финансовых инструментов. Он формируется на базе активов наиболее надежных эмитентов.
  • Чтобы инвестиции принесли максимальную эффективность, нужно учитывать показатель дюрации – период, за который полностью себя окупят вложения в ценные бумаги.

Если вы будете выбирать финансовый инструмент самостоятельно – обратите внимание на:

  • Присвоенный эмитенту кредитный рейтинг.
  • Доходность всех облигаций на Московской Бирже.
  • Характерные для актива финансовые показатели, с учетом ликвидности.

Если по выбранному вами инструменту наблюдается высокий показатель доходности – значит, вам придется принимать на себя повышенные риски.

Как правильно выбрать форму взаимодействия с рынком?

Большая часть стратегий ориентирована на кривую бескупонной доходности. Этот график отображает изменение показателя на протяжении продолжительного времени. Если экономика развивается стабильно, то рост показывает доходность долгосрочных активов. Краткосрочные выигрывают в кризис. Однако если увеличивается ставка рефинансирования, то доходность облигаций долгосрочного типа снижается, потому что падает покупательская способность денег.

В кризисные периоды, на рынке нередко используется стратегия наклона, или сдвига, кривой. Когда выпускается новая партия облигаций, их стоимость начинает резко расти. Однако повышение ставки рефинансирования способно отрицательно сказаться на цене актива. Именно поэтому, перед трейдером поставлена задача: реализовать облигации, когда их цена находится на пиковой точке кривой.

При изменении направления графика, когда каждая облигация биржевая стоит дешевле, а участники рынка ждут падения ставки рефинансирования, не упустите возможность приобретения актива по наиболее выгодной стоимости, потому что близко то время, когда активизируется аптренд. Постарайтесь сыграть на опережение ситуации.

в какие облигации инвестировать

Нередко при работе с облигациями, цены применяют, исходя из метода спреда к собственной кривой. Бывает, что иногда доходность инструмента конкретного выпуска – является выше линии общей кривой конкретного эмитента. В такое время даётся совет на приобретение таких ценных бумаг, ведь уже достаточно скоро произойдет уравнивание их доходности с показателем общего графика. Если же такой показатель ниже кривой, то облигация – это инструмент, подлежащий продаже. В будущем, они покажут более высокую доходность при сниженной цене.

Стратегию «Лесенка» используют, чтобы нарастить капитал для инвестиций. Трейдер принимает решение купить облигации на бирже таким образом, чтобы финансовые продукты разных эмитентов имели неодинаковые сроки погашения. Тогда генерация прибыли будет непрекращающейся. Каждый раз, получая вознаграждение, его необходимо реинвестировать в приобретение более дорогих облигаций биржевых.

Стратегия «Штанга» предполагает покупку инструментов с разным сроком действия, длительным и коротким. Активы первого типа страхуют инвестпортфель, а второго типа – приносят быструю прибыль, применяемую для дальнейших вложений. Система «Пуля» рекомендует выполнить подбор активов таким образом, чтобы срок погашения по ним наступал в приближенные даты либо идентичный день.

Чем вы рискуете? На что можно рассчитывать?

Критичный риск только один: если эмитент обанкротится, то ценные бумаги могут остаться непогашенными. Ведь что такое облигации? Это разновидность актива, выпущенного государством, властью на местах, или определенной компанией. Если не учитывать сверхрисковые бумаги, то можно выйти на показатели доходности по каждой облигации на Форекс, соответствующие 8-10% за квартал.

Redacktor_LBLV

Аналитик компании LBLV. Торгую с брокером LBLV уже 9-й месяц. Являюсь экспертом на ринке форекс. Занимаюсь анализом площадок для заработка на форекс. Работал редактором в "Times of Israel"

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *

Наверх
error

LBLV Отзывы и Обзоры клиентов.LBLV_ru.site|info -в сети