Загрузка...
Основное
Поделиться ссылкой:
Термин «ликвидность» может пугать не только начинающих трейдеров, но и людей, которые никогда не интересовались экономикой. На самом деле это понятие является стойкой характеристикой любого актива – даже предприятий и оборудования. Оценка ликвидности активов производится для анализа общей финансовой ситуации компании или кредитоспособности.
Что такое ликвидность и почему она важна?
Ликвидность – это уровень актуальности какого-либо биржевого инструмента или актива, а также его способность быстро реализоваться. Таким образом, чем быстрее можно продать или купить товар по нужной цене, тем выше уровень его ликвидности. К такой «быстро ликвидируемой» продукции можно отнести мясо, кофе, какао, масло или ценные бумаги компаний.
Не стоит рассматривать этот термин как что-то отдельное – ликвидность есть у каждого актива или имущества, обладающего какой-либо ценностью. При этом такая характеристика напрямую связана с инфляцией, особенно если речь идет о национальной валюте. Для инвестора изучение ликвидности валютного рынка является незаменимым при составлении портфеля валют. Для компаний-эмитентов оценка показателя критически показывает платежеспособность.
Классификация ликвидных инструментов
Применение этого термина к бытовым продуктам более понятна, но что такое ликвидность Форекс? Валютный рынок, как и любой другой, показывает соотношение спроса и предложения по отношению к мировым валютам. Ясно, что такая пара, как EUR/USD будет наиболее ликвидна, потому что она состоит из двух ведущих национальных валют и всегда остается востребованной.
В связи с этим остальные торговые инструменты также условно классифицируются по уровням ликвидности на бирже:
- Высоколиквидные активы – сюда можно отнести акции компаний, облигации и другие ценные бумаги, а также задолженности крупных предприятий и металлы.
- Быстрореализуемые инструменты – в оценке фирмы сюда включается дебиторская задолженность, которая должна быть погашена в течение 12 месяцев.
- Активы с медленной реализацией – сюда относятся запасы предприятия, материальная продукция, сырьевые товары и узконаправленные изделия или продукты.
- Активы, которые трудно реализовать (низколиквидные активы) – инструменты с маленьким уровнем ликвидности охватывают экзотические валютные пары, оборудование компании и промышленную технику.
Ликвидность финансов и ценных бумаг – значение для инвестора
В отличие от рынка акций, ликвидность на Форекс не подвергается внешним обстоятельствам – деньги сами по себе ценны и не требуют дополнительного преобразования. Инвестирование в валюты с наиболее высоким торговым оборотом и спросом со стороны участников рынка предоставит возможность продать активы в любой момент.
С другой стороны, на ликвидность акций влияет финансовое состояние эмитента – если компания терпит убытки или уже не является кредитоспособной, этот показатель падает, стоимость и спрос на бумаги также снижается.
При формировании валютного инвестиционного портфеля ликвидность Форекс – это главный фактор, на который должен опираться финансист. Для работы с акциями и облигациями понадобится проведение фундаментального анализа и оценка востребованности услуг компании-эмитента в настоящий момент и в ближайшем будущем.
