1 Звезда2 Звезды3 Звезды4 Звезды5 Звезд (Пока оценок нет)
Загрузка...

Что такое короткие позиции и в чем их рискованность? — Блог LBLV

Поделиться ссылкой:

Короткие позиции – это инвестиции, делающиеся биржевым игроком из расчета на то, что он сможет получить прибыль от снижения котировок. Для того, чтобы открыть такую позицию, инвестор занимает у брокера ценные бумаги, отдавая при этом в залог свои деньги. После этого взятые взаймы акции продаются на рынке, и инвестор ждет, когда их цена снизится.

Предполагается, что впоследствии инвестор приобретает акции в количестве аналогичном тому, которое он в прошлом продал, но уже по более низким расценкам. После этого он возвращает их обратно брокеру. В итоге расхождение между ценами продажи и приобретения ценных бумаги – это и есть прибыль инвестора.

Отличительной чертой короткой позиции является то, что она может быть открыта только на непродолжительное время. Причина такой особенности в том, что инвестор должен возвратить ценные бумаги брокеру, у которого он их одолжил.

Короткие позиции на бирже трейдеры называют «шорт». Его можно открывать, удерживать и закрывать. Про рыночного игрока, играющего на понижение, говорят, что он «шортит». До того момента, пока он не произведет выкуп ценных бумаг и не вернет их брокеру, считается, что он «в короткой позиции».

Шортить можно не только на фондовых рынках. Сегодня трейдер имеет возможность открывать короткие позиции на Форекс (торговля валютами), сырьевых и долговых рынках. Также он может делать шорты на индексы и долговые бумаги. При этом основной принцип действия на них всех является схожим. В частности, длинные и короткие валютные позиции в конкретной валюте инвестор открывает с расчетом на то, что она, соответственно, в будущем вырастет или в короткие сроки подешевеет.

В чем риск открытия коротких позиций?

Специалисты по биржам не советуют трейдерам-новичкам вести торги за взятые взаймы деньги, так как данная стратегия связана с повышенными рисками. Суть в том, что ценная бумага может подорожать, хотя ожидалось обратное. В таком случае положение биржевого игрока оказывается очень непростым. Он обязан вернуть брокеру акции, которые у него взял. Потому ему приходится приобретать по более высоким расценкам, чем были при их продаже.

Если же инвестор все же принял решение шортить, ему стоит обзавестись страховкой. Специалисты рекомендуют в обязательном порядке выставлять стоп-лоссы, а также воздерживаться от займа чрезмерно больших объемов.

Брокер также подвергает себя сильному риску, когда занимает свои акции трейдеру. По этой причине в брокерских фирмах есть ограничения для тех, кто хочет получить прибыль от падения акций. Им позволяют шортить лишь по тем бумагам на рынке, которые имеют самую большую ликвидность. Их перечень размещается на сайте брокерской организации.

когда открывать короткие позиции

Кроме того, брокеры используют особые коэффициенты для определения суммы, которая должна находиться на счету брокера перед открытием шорта. Эта сумма должна быть больше общей стоимости акций, которые берутся взаймы. Таким образом клиент сможет покрыть цену бумаг, если они начнут дорожать вместо просадки.

На такой случай брокер устанавливает цену, при достижении которой позиция может быть принудительно закрыта одной из сторон. Подобный шаг используется в случае, когда брокер понимает, что суммы залога может оказаться недостаточно для выкупа ценных бумаг.

Использовать стратегию шортов могут также те, кто старается манипулировать рынком. Как правило, это большие игроки, располагающие капиталом, объема которого хватит на выгодное для них изменение рыночной динамики. По этой причине за тем, как открываются короткие позиции на фондовом рынке, наблюдают особые организации. В Соединенных Штатах, например, такую задачу выполняет SEC.

При каких обстоятельствах разумно открывать короткие позиции

Рискованность открытия шортов обусловлена тем, что в точности предсказать будущее не способен ни один, даже самый опытный трейдер. И все же есть ряд сценариев, в которых вероятность прибыльности коротких позиций существенно возрастает. В частности, в их число входят следующие:

  • Финансовые кризисы. Такие события, как крах доткомов на рубеже тысячелетий, глобальный финансовый кризис 2008-го или нынешние сложности в мировой экономике, спроецированные коронавирусной эпидемией, хоть и нечасто, но продолжают происходить. В подобных условиях можно видеть падение стоимости очень многих финансовых инструментов и короткие позиции по ним порой могут принести трейдеру существенный доход. Наиболее важно в такой ситуации не потеряться и понимать что нужно делать.
  • Скандальные происшествия. Подобное происходит чаще глобальных кризисов. Если какая-либо компания оказывается втянутой в скандал, получивший широкую огласку, крайне вероятно, что ее акции в ближайшее время будут дешеветь, что делает их перспективным вариантом для открытия шорта.
  • Снижение доходов. Ежеквартально публичные фирмы размещают свои финансовые отчетности. Эксперты со своей стороны оценивают предполагаемый доход компаний и стоимость ее ценных бумаг. Если фирма не смогла соответствовать данным прогнозам, часть трейдеров избавляется от ее ценных бумаг, а другая часть – открывает по ним новые шорты.

Redacktor_LBLV

Аналитик компании LBLV. Торгую с брокером LBLV уже 9-й месяц. Являюсь экспертом на ринке форекс. Занимаюсь анализом площадок для заработка на форекс. Работал редактором в "Times of Israel"

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *

Наверх
error

LBLV Отзывы и Обзоры клиентов.LBLV_ru.site|info -в сети