1 Звезда2 Звезды3 Звезды4 Звезды5 Звезд (Пока оценок нет)
Загрузка...

Что такое деривативы, и как ими торговать? Отличия и особенности

Поделиться ссылкой:

На финансовых рынках деривативы имеют свои преимущества и недостатки по сравнению с базовыми активами. Важно заметить, что первые основываются на вторых.

Деривативы как особенный класс

Рынок деривативов начал свое развитие в те времена, когда работники сельского хозяйства и производители нефти хотели застраховать себя от возможных рисков в будущем. Они не знали наперед, сколько будет стоить товар, поэтому старались перестраховаться, заранее договариваясь о цене поставки. Важно отметить, что в данном контексте мы имеем дело с несколькими наиболее популярными разновидностями деривативов по видам. Это контракты:

  • Форвардные.
  • Фьючерсные.
  • На разницу.
  • Опционы. Всё это – деривативы, которые при своём ценообразовании отталкиваются от стоимости базового актива.

как торгуются деривативы

Для чего нужны производные инструменты финансов? Сначала возникала необходимость с целью обеспечения сбалансированных обменных курсов для товаров, которые торгуются на международном уровне. Если значения национальных валют идентичны, то международные трейдеры испытывают необходимость в системе учета различий. Три главные цели применения производного финансового инструмента – это хеджирование позиции по конкретному базовому активу; спекулирование на стоимости последнего, с целью генерации прибыли, диверсификация портфеля, увеличение стоимости активов.

Объяснение некоторых понятий

Говоря о хеджировании, мы подразумеваем, что трейдер занимает противоположную позицию по идентичному либо связанному активу. Данное обстоятельство способствует эффекту смягчения противоположного движения цены. Леверидж открывает для трейдеров и инвесторов возможности, когда оплата инвестиций происходит не по полной стоимости, а лишь частично, через внесение маржи. Выходит, рыночный игрок в состоянии осуществлять контроль над риском, который в несколько раз больше размера капитала на его торговом счете. Такая опция способствует увеличению стоимости активов.

Кредитное плечо – инструмент, через который вы оказываете влияние на торговую среду, с целью приумножения результатов ваших усилий, без увеличения ресурсов. Так вы получаете более высокую отдачу от вложенных на начальном этапе небольших денежных средств. Но леверидж также является причиной увеличения риска потерь при применении кредитного плеча.

Коротко суть разновидностей

Разберемся, что такое деривативы, на конкретном примере. Эти финансовые инструменты бывают биржевыми – и такими, которые оборачиваются за пределами этой площадки. В первом случае, отрицательными моментами можно назвать стандартизацию и повышенные денежные взносы. Во втором – отсутствие выполнения обязательств со стороны контрагента. Причина – обе договаривающиеся стороны являются частными и нерегулируемыми. Если один из партнеров обанкротится, то для другого данное обстоятельство будет иметь негативные финансовые последствия.

Особенность деривативов – это простыми словами возможность использовать для генерации прибыли ценовые изменения базового актива, без фактического владения им. Некоторые трейдеры могут совершать интеграцию в рынок, и закрывать позиции по фьючерсным контрактам даже на протяжении дня, хотя зачастую срок действия такого документа – целых 3 месяца.

Как еще можно взаимодействовать с фьючерсами? Торговать спредом! Вы должны извлечь выгоду из изменения стоимости двух разных контрактов. Скажем, трейдер способен занять одновременно две позиции на идентичном рынке, однако с разными датами, чтобы иметь возможность использовать ценовое изменение.

Форвардный контракт – по деривативам пример, являющийся индивидуальным соглашением между сторонами. Предмет договоренности всё тот же – продажа базового актива по фиксированной цене в будущем. Сфера применения форвардных контрактов – это спекуляция или хеджирование. Разрешена настройка данной разновидности документов по товару, объему и дате поставки. Оплата осуществляется за наличные деньги, либо с реальной доставкой.

Работая на форвардном рынке, вы сталкиваетесь с риском дефолта – в самом плохом случае. Риск снижается благодаря банкам и финансовым корпорациям. Дополнительный риск – осуществление расчета только на конкретную дату. Эти деривативы и фьючерсы отличаются тем, что не происходит оценки по текущим ценам, актуальным для рыночной среды.

Опцион также принадлежит к классу деривативов – курс для начинающих описывает весь ассортимент подобных финансовых инструментов. Через опционы покупатель приобретает не обязательство, но право, относительно покупки или продажи базового актива по определенной стоимости, с конкретно указанным сроком для погашения. Одновременно с этим, на продавце лежит ответственность по выполнению его обязательств по опциону, если покупатель сделает такой запрос. За это сторона, принимающая на себя более высокие риски, получает премию.

как использовать деривативы

Фактор времени

Опционы бывают европейскими, американскими и бермудскими. Исполнять опцион можно исключительно при наступлении срока погашения – в первом случае; в несколько дат, которые заранее определены – в последнем; в любое время до истечения срока – при американской разновидности. Деривативы – это финансовые инструменты мультивариативного характера.

Когда приобретается опцион, то единственным риском, ложащимся на плечи покупателя, выступает премия. А вот вероятность прибыли не имеет ограничений по максимальному показателю. Если говорить о продаже опционов, то здесь мы сталкиваемся с неограниченным риском. Поэтому в данном случае требуется повышенная осторожность.

Деривативы и их особенности

С производными инструментами можно работать в лонг и шорт. Во втором случае, используя, скажем, деривативы на акции, вы не должны предоставлять базовый актив. Если говорить о Великобритании, то есть отличия в налогообложении. Деривативы не облагаются налогом в 0,5%, хотя подоходный налог остается актуальным по отношению к прибыли. Торговля деривативами возможна с маржей. Это значит, что изначальный депозит посредник финансовых рынков блокирует, а инвестор получает возможность управления большим количеством активов. Что интересно – сегодня есть даже производные, базирующиеся на данных о погоде.

Redacktor_LBLV

Аналитик компании LBLV. Торгую с брокером LBLV уже 9-й месяц. Являюсь экспертом на ринке форекс. Занимаюсь анализом площадок для заработка на форекс. Работал редактором в "Times of Israel"

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *

Наверх
error

LBLV Отзывы и Обзоры клиентов.LBLV_ru.site|info -в сети